志成(cheng)（古天乐 饰）还在警(jing)校的时候便(bian)被派往潜(qian)入黑社会的洪(hong)兴社做卧底，智(zhi)勇的志(zhi)成后来成(cheng)为了(le)帮中(zhong)老大(da)飞龙（刘德华(hua) 饰）的赏识(shi)。多年来(lai)上司(si)都要求志成(cheng)交出飞龙(long)的犯罪证据，但(dan)志成发现飞(fei)龙不过是一(yi)名(ming)商人而(er)已，更发现(xian)飞龙有改邪归正(zheng)的意图。
　　飞龙有一名好兄弟阿豹(bao)（黄秋生 饰）因(yin)为被出(chu)卖， 被(bei)警方打至重伤瘫痪了，儿子文俊（谭耀文 饰）决(jue)心要为父亲报(bao)仇，更要夺得(de)江湖上(shang)老(lao)大的位(wei)置，于是他有了(le)陷害飞龙(long)的阴谋(mou)。果然，飞(fei)龙这时(shi)不但(dan)被警方(fang)通缉，儿子的生(sheng)命更受到了文俊的威胁。志(zhi)成及时赶到，救走了飞龙，但(dan)飞龙的(de)妻子(zi)还是死去(qu)了。悲伤之极的飞龙(long)要找文俊报仇，志成不想看到飞(fei)龙(long)因杀人被捕，于是表明了自己(ji)的身份(fen)……