故事(shi)发生在清朝末年，西方列强的(de)洋枪洋炮轰开(kai)了东方睡狮闭锁许久的大门，慈禧太后只(zhi)手(shou)遮天(tian)，无心国运。华夏大地生灵涂炭(tan)，民不聊生，革命的(de)火种酝酿蓬勃(bo)，即(ji)将(jiang)成为(wei)一场足以(yi)颠覆王朝的燎原(yuan)大火。出(chu)身于刘(liu)永(yong)福(fu)黑(hei)旗军的大刀(dao)队长王(wang)五（杨凡 饰）怀有(you)一身高超武艺，然而在刺杀(sha)日(ri)军司(si)令(ling)的(de)行动中他遭(zao)遇(yu)惨痛的败(bai)绩，手下们相继阵亡(wang)，愧对部(bu)下的(de)他跳崖自杀，侥(yao)幸生(sheng)还(hai)后则隐居在(zai)东(dong)北(bei)乡野。在命运(yun)的安排下(xia)，王五结识了谭嗣同（狄龙(long) 饰）和袁世凯（赵长军 饰(shi)），三人情投意合，携手(shou)上京闯荡(dang)。创立了(le)强武学(xue)会(hui)的王五邂逅了美人颜夕(xi)（关(guan)之琳 饰(shi)），而对方却是奕亲王（黄锦(jin)江 饰）的爱妃。
　　国(guo)家局势动荡不安，王五和谭嗣同、袁世凯也(ye)各自(zi)走上了不(bu)同(tong)的人生之路……